当下中国科技最缺的两个东西：第一、光刻机与芯片。第二、自主系统。也就是说一个是硬件，一个是软件。而自主系统就将在5月19号华为鸿蒙得到解决。而硬件是当下最大的底部，基石上还是没有解决！而这个市场又非常大，而外资算是最聪明的资金之一全国有多少个证券公司，而今日就再一次讲一下，中国的阿斯麦已被外资盯上！
一、时代背景：中美博弈与国产替代加速
1、技术封锁升级
美国对华半导体关税加征至125%（2025年4月），直接冲击全球供应链，高纯石英砂、光刻胶等关键材料成为“卡脖子”领域。
2、国家战略倾斜
中国“十四五”规划明确要求半导体关键材料自给率提升至50%，高纯石英砂被列为“一号工程”，政策红利推动国产替代加速。
3、产业链重构机遇
半导体材料与设备市场规模超千亿，国产替代窗口期紧迫（美国或于2025年Q3升级石英材料出口限制），技术自主与资源自主成为核心逻辑。
二、从建材龙头到半导体平台
1、原业务困境与转型动因
传统业务承压：人造石英石业务受地产链拖累，2024年净利润预降50%+，原控股股东珠海羽明华减持套现。
战略破局路径：引入星空科技（实控人贺荣明），通过股权转让（29.98%控股权）切入半导体赛道，形成“材料+设备”双轮驱动。（4月14日文章：中国光刻机第一股即将诞生！神秘大佬8亿上车。）
2、星空科技的技术与资本优势
技术壁垒：贺荣明被誉为“中国光刻机之父”，主导研发国内首台光刻机，星空科技掌握600×600mm大尺寸光刻机专利，填补国内空白。
资本背书：获浦东科创、腾讯等战略融资近3亿元，估值快速提升，借壳公司加速资产证券化。
三、协同模型：“材料+设备”国产化闭环
1、材料端：
高纯石英砂：广西罗城150万吨硅晶项目（纯度99.999%）已投产50万吨，替代进口美国Unimin，单吨毛利超2万元，2025年预计贡献营收20亿元。
光刻机耗材：研发EUV用超低膨胀石英玻璃（对标日本东曹），计划2025年通过中芯国际验证，切入全球20亿美元市场。
2、设备端：
光刻机：星空科技主攻i线/KrF机型，覆盖第三代半导体及封装环节，预计2026年收入9亿元。
键合机与压印设备：布局先进封装（3D堆叠）及Mini LED光波导制造，2026年目标收入12.5亿元。
四、三大主力“围猎”光刻替代龙头全国有多少个证券公司
1. 外资“闪电战”：国际投行重仓新进，持股占比突破5%
突击建仓：截至4月29日，J.P. Morgan以301.26万股（占流通股2.76%）位列第三大股东，较3月末的106.40万股暴增183%；Citigroup持股从98.14万增至160.11万（增幅63%），UBS AG、高盛等国际投行同步新进，外资合计持股占比超7%。
战略意图：外资罕见集中加仓中小市值科技股，侧面印证中旗新材在光刻机耗材领域的全球稀缺性，其高纯石英砂技术对标日本信越，直接受益于关税壁垒下的国产替代红利。
2. 公募“卡位战”：半导体主题基金扎堆入驻
头部公募进场：永赢半导体产业智选混合发起A新进158万股（占流通股1.45%），该基金重仓中微公司、北方华创等设备龙头，此次布局中旗新材，意在抢占光刻材料赛道先机。
估值逻辑切换：公募持仓从传统建材估值（20倍PE）转向半导体材料估值（50倍PE），若2025年半导体业务占比超50%，市值存在3倍以上重塑空间。
3. 私募“锁仓战”：
上海铭裕久铭专享29号私募基金持有141.82万股，锁仓超6个月。
- 产业资本绑定：实控人贺荣明旗下星空科技技术注入预期明确，私募筹码高度集中（前十大股东持股超51%），流动性稀缺加剧资金争夺。
五、筹码博弈背后的产业逻辑：从石英砂到光刻机的“三级跳”
1、一级跳：高纯石英砂产能释放（2024-2025）
- 广西罗城150万吨硅晶项目已投产50万吨，纯度达99.999%，直接替代美国Unimin进口，单吨毛利超2万元，2025年预计贡献营收20亿元。
2、二级跳：光刻机耗材国产化（2025-2026）
- 贺荣明团队正攻克EUV光刻机用超低膨胀石英玻璃，技术参数对标日本东曹，若2025年通过中芯国际验证，可切入全球20亿美元市场。
3、三级跳：设备资产注入（2026-2027）
- 星空科技600×600mm大尺寸光刻机已获专利，计划注入上市公司，形成“材料-设备-工艺”闭环，远期对标ASML供应链体系。
-定位：i线/KrF光刻机，主攻第三代半导体、封装环节。
- 单价与收入：i线（1000万元/台）、KrF（2000万元/台），2026年贡献收入9亿元
六、估值思考：
业绩弹性测算：机构预测2025年公司净利润或达7.04亿元（对应转型后PE仅7倍），半导体业务占比将超50%。广西罗城150万吨硅晶项目及湖北黄冈高纯砂基地产能释放，有望贡献年均20亿营收增量。
以上是全面最优的情况下，但实际情况还是要进展思考。
结论：高风险高弹性的战略博弈标的
公司的转型本质是国家意志（国产替代）+资本运作（星空科技借壳）+技术突围（光刻机+材料）的三重共振。短期看资产注入预期（外资、公募抢筹持股超51!0），中期看设备量产（2026年收入目标21.5亿元），长期看生态闭环（对标ASML）。建议高风险偏好投资者关注客户验证进展与订单落地节奏，逢低布局稀缺性龙头。
点赞+转发+留言：我想了解外资豪赌重组！高盛突击加仓 183%，星空科技借壳重组打造 “中国 ASML”！真实价值和目标！
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
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总盘情况： 再一次进一步的震荡向上，整体看多的思路不变，整体看多到21号的思考是不变的，而今日整体以突破3400的压力，而后期的核心重点就是看3440的压力是关键了，而整体最后是放量的，所以指数的上涨还是看金融与非银金融的爆发是核心重点，而当下的估值也是低位的思考。整体看1.31万亿，之后整体2729下跌，上涨2151家上涨，也以说明了未来的推动性。来吧，上攻吧！满上才是最好的方案！
情绪面：情绪整体修复，涨停上升到88家，跌停下降到9家，封板率79%，而连板总数17家，高度上升到6板，而且2家，整体7板大概率打破。
板块上：当下的核心主线有：军工，而最强势板块：航运港口+军工+化工。化工持续抱团效应，而军工今日反包整体开始，而且后排进一步的爆发，而港口更是迎来了更大的赚钱效应，如果这两个板块能明日再爆发，而这个时候金融再跟上，如果放量整体的大行情就爆发了，兄弟们要注意了。主攻：电力+算力工程+纺织服装+金融科技。
军工：龙头是成飞集成6板，而且有2家6板，小弟开始跟上了，而明日决战7板是核心重点，而之后就看军工后排是否跟上，而且另外的关键的甘化科工也出现了大的爆发，明显有人开始推动了。整体看后共用有了后排的支撑，到8板换手也可以完成推动性。
化工：龙头变成了苏州龙杰4板，而情绪龙头还是中毅达6天3板，而后排带动也有1家，所以后期可能进一步的带动，但如果达子哥倒下就要注意风险性了。
航运港口：龙头是宁波海运2板，而今日大超预期，主要就是从今日早盘的竟价可以看出来，整体增强了，而且整体后百能再上，，另外30CM也有两家，而这里的思考可能带动大的短期的爆发，而欧线更是涨停，所以这里看如果再加可的爆发性会更大。值得重视，如果能走出二波整体激活，只差量。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、央行数据显示，4月末，广义货币(M2)余额325.17万亿元，同比增长8%。狭义货币(M1)余额109.14万亿元，同比增长1.5%。流通中货币(M0)余额13.14万亿元，同比增长12%。前四个月净投放现金3193亿元。中国1-4月社会融资规模增量16.34万亿元 比上年同期多3.61万亿元（开始增加活水了）
2、腾讯控股：第一季度非国际财务报告准则经营盈利693.2亿元 同比增长18%，AI股入231亿。一年也就达到了1000亿，整体大超预期了。微信成立电商产品部 探索微信内交易新模式。
3、香港恒生指数收涨2.3%，恒生科技指数涨2.13%。腾讯音乐、弘业期货涨超12%，中国太保、中国人寿涨超6%，中信证券涨超4%，小米集团、阿里巴巴涨超3%
4、机构：到2029年 用于AI工作负载的云计算资源比例将达到50%，Gartner发布未来四年云技术发展的六大趋势，包括对云技术不满、人工智能/机器学习（AI/ML）、多云和跨云、可持续性、数字主权以及行业解决方案。Gartner预测，到2029年，用于AI工作负载的云计算资源比例将达到50%，而目前这一比例还不到10%。
跟踪商品题材
一、生猪14.96（0.%，猪成本16。）
二、电池碳酸锂6.45万（0%，下破20万，但是整体并不乐观。）
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